Hållbarhet i Handelsbanken Fonder

Ökade krav på hållbarhet

Synen och kraven på företags ansvarstagande har ökat och det finns en tydlig förväntan på att företag ska leverera långsiktigt värde till alla intressenter, inte bara till aktieägarna. Det gäller även oss som kapitalförvaltare. Vi är övertygade om att investeringar i hållbara affärsmodeller, som verkar inom planetens gränser, är en förutsättning för att generera finansiellt värde till våra kunder. Genom att investera hållbart och påverka bolag att agera mer ansvarsfullt, kan vi leverera i linje med vår vision. Det vill säga att skapa både finansiell avkastning samtidigt som vi verkar för en hållbar framtid.

Vår vision 

En förutsättning för långsiktigt god finansiell avkastning är hållbara affärsmodeller. Som en del av det finansiella systemet och samhället har vi ett ansvar att bidra till en planetär avlastning via en hållbar utveckling. På lång sikt handlar det om att vi som kapitalförvaltare, och även de bolag vi investerar i, behöver bli regenerativa, det vill säga istället för att titta på hur vi kan minska påverkan, även se på vad vi kan bidra med som gagnar social, ekologisk och ekonomisk hållbarhet.

Agenda 2030 och Globala målen

Strategi för klimatet 

Klimatförändringar har varit ett strategiskt fokusområde inom Handelsbanken Fonder i många år. Vi har valt bort investeringar i kolbaserade företag sedan 2015 och vi har haft en restriktiv hållning till hela fossilindustrin under flera år. Under 2018 gjorde vi ett åtagande i vår policy Aktieägarengagemang och ansvarsfulla investeringar genom att utvidga vår exkluderingsstrategi för fossila bränslen att gälla för majoriteten av våra fonder. Vi har delat in vårt arbete efter tre strategier:

Handelsbankens syn på krigsmateriel och vapenindustrin

En självklar utgångspunkt för Handelsbankens syn på vapen- och försvarsindustrin är varje lands rätt till självförsvar, i enlighet med FN:s stadgar. En annan utgångspunkt är de regelverk, certifieringar och märkningar som under en lång tid tillbaka växt fram inom hållbarhetsområdet. Det är ett område som är under ständig utveckling och har att hantera många komplicerade frågor och målkonflikter och något vi har att förhålla oss till i vårt hållbarhetsarbete. Nu sker en diskussion inte bara i Sverige utan också internationellt om hur dessa ramverk ska utformas framöver. Det är bra och något vi välkomnar. 

Hållbarhetsrisker och Due diligence rutiner 

Hållbarhetsrisk definieras enligt SFDR som "en miljörelaterad, social eller styrningsrelaterad händelse eller omständighet som, om den skulle inträffa, skulle ha en faktisk eller potentiell betydande negativ inverkan på investeringens värde". Inom ramen för fondbolagets verksamhet utgör beaktande av hållbarhetsrisker en integrerad och löpande del av investerings- och rådgivningsprocessen och de beslut som fattas inom förvaltningen. Fondbolaget bedömer att integrering av hållbarhetsrisker har en positiv inverkan på avkastningen i de fonder och den rådgivning som tillhandahålls samtidigt som integreringen bidrar till en mer hållbar utveckling. 

Mer information om hur fondbolaget integrerar hållbarhetsrisker i sin verksamhet och i fonderna samt en redogörelse för hållbarhetsriskernas troliga inverkan på avkastningen i fonderna återfinns i Policy för aktieägarengagemang och ansvarsfulla investeringar och respektive fonds informationsbroschyr. Fondbolaget har vidare antagit due diligence rutiner för att säkerställa att hållbarhetsrisker samt de hållbarhetskrav som uppställts för respektive fond beaktas i investeringsbesluten. Beroende på förvaltningsinriktning skiljer sig dessa rutiner åt. Läs mer om våra due diligence rutiner nedan:

Redogörelse för huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer 

(Principal adverse sustainability impacts statement) 
Ett av kraven utifrån det nya regelverket är att vi som fondbolag ska redogöra för vårt arbete med så kallade huvudsakliga negativa konsekvenser i förhållande till olika hållbarhetsområden. Med huvudsakliga negativa konsekvenser menas större negativa effekter på olika hållbarhetsområden som våra investeringar kan ha eller har. Redogörelsen följer uppställda krav på innehåll och du finner den nedan:

Hållbarhetsrelaterade upplysningar på fondnivå 

I respektive fonds informationsbroschyr samt i kurslistan för respektive fond under fliken Hållbarhet finns mer hållbarhetsrelaterad information (se också nedan). Där finns information om hur fonden klassificeras enligt SFDR (artikel 9, 8, 6 eller ej tillämpbar), vilka hållbarhetskrav som gäller i förvaltningen, fondens tillgångsallokering, hur hållbarhetsrisker integreras i fondens förvaltning, hur huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer tas i beaktande och vilka metoder som används för att möta för fonden tillämpliga hållbarhetskrav. Där finns även information om begränsningar i tillämpade metoder, uppgifter om datakällor och processer, hur fondbolaget kontrollerar att hållbarhetskraven efterlevs samt, i förekommande fall, redogörelse för det referensvärde (jämförelseindex) som används för att möta de miljörelaterade och sociala egenskaper fonden främjar/har som mål. 

Strategier för att välja bort, välja in och påverka  

I nedanstående länkar kan du läsa mer om våra strategier.

Policyer

Här kan du läsa om hur fondbolaget praktiskt ska utöva sin ägarstyrning samt inriktningen för fondbolagets arbete med ansvarsfulla investeringar:

Policy för aktieägarengagemang och ansvarsfulla investeringar (pdf)

Här kan du läsa om principerna för fondbolagets ersättningssystem och hur hållbarhetsrisker beaktas inom ersättningssystemet: 

Ersättningar till anställda (pdf)

Utgångspunkten i våra fonder är att vi tar hänsyn till miljö, sociala aspekter och bolagsstyrning i våra investeringsprocesser, analyser och investeringsbeslut i enlighet med vårt åtagande till FN:s principer för Ansvarsfulla investeringar, PRI. Vi värnar särskilt om internationella normer och konventioner i linje med vårt åtagande till FN-initiativet Global Compact och dess fyra principiella områden: mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption. Vi arbetar utifrån tre metoder: välja bort, välja in och påverka.

Hållbarhetsanalys

Hållbarhetsanalysen är en viktig del av förvaltningen och bidrar till att identifiera risker i bolagens affärsmodeller och till att hitta de bolag som ligger i framkant vad gäller omställning till en hållbar utveckling. I aktiv aktie- och ränteförvaltning är hållbarhetsanalysen en del av bolagsanalysen och investeringsprocessen. På motsvarande sätt är hållbarhetsanalysen en del av fondanalysen och investeringsprocessen i aktiv allokeringsförvaltning när fonder väljs in till fondportföljer.