Inledning
Handelsbanken beaktar huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer, så kallade PAI (Principal Adverse Impacts), i investeringsrådgivningen.
På denna sida beskriver banken hur dessa konsekvenser:
- identifieras,
- hanteras, och
- integreras i investeringsrådgivningen,
i enlighet med EU:s regelverk, främst Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella tjänstesektorn (SFDR).
Handelsbankens arbete med huvudsakliga negativa konsekvenser
Handelsbanken (organisationsnummer 502007-7862, LEI NHBDILHZTYCNBV5UYZ31) beaktar huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer i samband med:
- investeringsrådgivning, och
- försäkringsförmedling.
När banken tillhandahåller investeringsrådgivning eller försäkringsförmedling agerar banken som finansiell rådgivare och integrerar därmed hållbarhetsrisker i rådgivningen.
Arbetet med PAI sker i enlighet med:
- EU-förordning (EU) 2019/2088 (SFDR), samt
- Kommissionens delegerade förordning (EU) 2022/1288.
Sammanfattning
Handelsbanken beaktar huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer i investeringsrådgivningen genom:
- urval av sparprodukter,
- rangordning av produkter, samt
- påverkansarbete, inklusive dialog och aktiv ägarstyrning.
Arbetet bedrivs i enlighet med tillämpligt EU-regelverk, koncernens hållbarhetspolicy och relevanta interna riktlinjer.
Bedömningen baseras på indikatorer enligt Tabell 1 i bilaga I till SFDR och tar hänsyn till hur investeringsbeslut kan ge upphov till negativa effekter på exempelvis:
- klimat och miljö,
- biologisk mångfald, samt
- efterlevnad av internationella normer och konventioner.
Utfallet av bedömningen påverkar:
- vilka produkter som kan rekommenderas, och
- hur dessa kan anpassas till kundens mål och hållbarhetspreferenser.
Investeringsrådgivning lämnas i huvudsak avseende fonder från Handelsbanken Fonder AB.
Metodik för att beakta huvudsakliga negativa konsekvenser (PAI)
Handelsbankens arbete med PAI följer en strukturerad process där:
- potentiella negativa konsekvenser identifieras,
- analyser genomförs, och
- risker hanteras.
Risker kopplade till PAI hanteras genom:
- dialog med produktproducenten, eller
- exkludering av sparprodukten från rådgivningserbjudandet.
Urvalet av indikatorer omfattar:
- samtliga obligatoriska PAI-indikatorer enligt SFDR, samt
- vid behov ytterligare indikatorer för att möjliggöra en fördjupad analys eller för att säkerställa överensstämmelse med bankens interna styrdokument samt internationella normer och konventioner som banken stödjer.
Vid bedömningen beaktas även:
- sannolikheten för att en negativ konsekvens inträffar,
- konsekvensens allvarlighetsgrad, samt
- huruvida konsekvensen är oåterkallelig.
Integrering av PAI i investeringsrådgivningen
Integreringen av PAI i investeringsrådgivningen sker genom följande moment:
- Identifiering och analys av indikatorer enligt Tabell 1 i bilaga I till SFDR.
Analysen baseras på ESG-data från externa dataleverantörer samt bankens egna analyser.
- Exkludering av sparprodukter som inte beaktar obligatoriska PAI-indikatorer, till exempel:
o utvinning av fossila bränslen (PAI 1.1–1.4),
o förbjudna vapen (PAI 1.14),
o brott mot internationella normer (PAI 1.10). - Rangordning och urval av produkter baserat på de obligatoriska PAI-indikatorerna samt bankens egna ställningstaganden.
Bedömningen grundas på SFDR-information från Handelsbanken Fonder samt ESG-data från externa leverantörer.
Strategier för hantering av negativa konsekvenser
För fonder och portföljer från Handelsbanken Fonder som ingår i investeringsrådgivningen identifieras och prioriteras huvudsakliga negativa konsekvenser genom tre kompletterande strategier:
Välja in
Investeringar i bolag som bedriver sin verksamhet på ett hållbart sätt eller vars produkter och tjänster bidrar positivt till en hållbar utveckling.
Välja bort
Exkludering av bolag som bryter mot internationella normer och konventioner eller som verkar i sektorer som riskerar att motverka målsättningarna i Agenda 2030 eller Parisavtalet.
Påverka
Aktiv ägarstyrning och dialog i syfte att påverka bolag att förbättra sitt hållbarhetsarbete.
Aktiv ägarstyrning och dialog
Handelsbanken Fonder arbetar systematiskt med aktiv ägarstyrning genom:
- dialog med bolagsledningar,
- röstning på bolagsstämmor, samt
- samarbete och dialog med andra investerare.
Identifierade brister kan leda till uppföljande åtgärder inom ramen för bankens påverkansprocesser.
Datakällor och begränsningar
Bedömningen av huvudsakliga negativa konsekvenser baseras på:
- offentliggjord SFDR-information från kapitalförvaltare och försäkringsbolag, samt
- ESG-data från externa dataleverantörer, främst Morningstar Sustainalytics.
Datakvalitet och datatillgänglighet kan påverka bedömningen. I vissa fall används estimerade värden. Estimeringar kan både under- och överskatta negativa konsekvenser. Metodiken utvecklas kontinuerligt för att förbättra precisionen i bedömningarna.
Uppdatering
Informationen om huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer uppdateras minst årligen och vid behov när ny information blir tillgänglig.