Kundkategorier
Alla företag som handlar derivat ska kategoriseras enligt EMIR. Kundkategoriseringen påverkar bland annat vilka krav på clearing och riskhantering som företaget påverkas av.
- Finansiell motpart (FC) exempelvis banker, försäkrings-, fond- och värdepappersbolag (tillståndspliktiga verksamheter)
- som omfattas av clearingkrav (FC+)
- som inte omfattas av clearingkrav (FC-) - Icke finansiell motpart (NFC) övriga företag som handlar derivat
- som omfattas av clearingkrav (NFC+)
- som inte omfattas av clearingkrav (NFC-)
När du handlar med OTC derivat är du skyldig att informera din motpart vilken kundkategori du tillhör.
Clearingkrav
Enligt EMIR måste OTC derivatkontrakt clearas om följande förutsättningar är uppfyllda:
- Det finns en central motpart (CCP) som är godkänd för att cleara det aktuella derivat instrumentet
- EU-kommissionen har beslutat att instrumentet ska clearas
- Bägge parterna i transaktionen omfattas av clearingkravet
Transaktionsrapportering
Samtliga affärer gällande derivatkontrakt, både OTC och marknadshandlade derivat, som ett företag genomför måste rapporteras till ett särskilt transaktionsregister.
Företaget självt har ansvaret att rapportering av dess affärer sker, men sedan den 18 juni 2020 är finansiella motparter ansvariga för rapportering för båda parters räkning av OTC-derivatkontrakt som ingåtts med en motpart klassificerad som NFC-. Det innebär att Handelsbanken rapporterar dessa OTC affärer för alla sina kunder som är NFC-.
Ett företag klassificerat som NFC- kan dock välja att själv rapportera sina OTC-derivatkontrakt. I sådana fall ska denne informera sin finansiella motpart om detta innan rapportering av de affärerna görs till ett transaktionsregister.
Ett företag vilket är ansvarigt för rapportering av sina derivataffärer kan välja att delegera hanteringen till någon annan.
Handelsbanken hjälper till
Om ditt företag är klassificerat som FC+, FC- eller NFC+, erbjuder Handelsbanken att rapportera för er räkning de derivataffärer som företaget genomför med Handelsbanken. För att kunna hjälpa till behöver Handelsbanken:
- ett tecknat avtal för tjänsten (”Avtal om rapportering av derivattransaktioner”),
- ett giltigt så kallat LEI-nummer (Legal Entity Identifier) som företaget måste ansöka om i förväg.
Legal Entity Identifier (LEI)
En förutsättning för rapporteringen är att ditt företag har ett giltigt LEI-nummer som företaget måste ansöka om hos vissa godkända administratörer. Dessa har rätt ta ut en kostnad för detta internationella ID-nummer.
Mer information, godkända administratörer samt hur du går tillväga för att ansöka om LEI kan du hitta på Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) Öppnas i nytt fönster webbplats.
Icke finansiella motparter som inte omfattas av clearingkravet (NFC-):
Alla Icke finansiella motparter som inte omfattas av clearingkravet (NFC-) men som använder OTC derivat ska med 12 månaders intervall beräkna sin aggregerade genomsnittliga nominella OTC-position vid månadsslutet för de föregående tolv månaderna.
- OTC transaktioner gjorda i hedging syfte ska exkluderas
- För koncerner ska samtliga beräkningar slås ihop.
Alla Icke finansiella motparter (NFC-) som inte beräknar alternativt beräknar och hamnar över en eller flera clearingtrösklar blir klassad som NFC+. Då blir de clearingskyldiga samt påverkas av striktare krav rörande riskbegränsande åtgärder.
Alla företag som inte beräknar alternativt beräknar och hamnar över en eller flera clearingtrösklar ska genast notifiera ESMA och Finansinspektionen.
Läs mer på ESMA:s
Öppnas i nytt fönster webbplats
Läs mer på Finansinspektionens
Öppnas i nytt fönster webbplats
Följande clearingtrösklar gäller:
| Tillgångsslag | Beloppsgränser |
|---|---|
|
OTC kreditderivat
|
1 mdkr EUR |
|
OTC aktiederivat
|
1 mdkr EUR |
|
OTC räntederivat
|
3 mdkr EUR |
|
OTC valutaderivat
|
3 mdkr EUR |
| OTC råvaruderivat och övriga OTC derivat | 3 mdkr EUR |
Riskbegränsande åtgärder
Bekräftelser: Varje företag måste skyndsamt bekräfta alla sina OTC - derivataffärer. För icke finansiella företag under samtliga tröskelvärden (NFC-) är kravet att företaget ska bekräfta sina affärer senast två dagar efter affärsdagen.
Portföljavstämning och Tvistelösning: Det måste finnas ett tydligt definierat och förutbestämt förfarande för hur utestående derivatkontrakt och ställda säkerheter ska kunna stämmas av. Likaså gäller att fastslagna rutiner måste finnas på plats för hur eventuella tvister avseende dessa derivatkontrakt ska lösas.