Amortera eller spara?

Frågan om hur mycket man bör amortera på sitt bolån är aktuell för många hushåll. I takt med förändrade bolåneregler och lättnader i amorteringskraven uppstår nya val: ska pengarna gå till att minska skulden – eller till sparande med högre förväntad avkastning? 

– Många vill ha ett enkelt svar på om det är bättre att amortera eller spara i aktier. Men sanningen är att båda alternativen kan vara bra – och vad som är bäst beror på din ekonomi, dina mål och hur mycket risk du är beredd att ta. Därför är vårt bästa råd att ta hjälp av en personlig rådgivare som kan se till helheten, säger Sandra Knezevic, förmögenhetsrådgivare på Handelsbankens kontor vid Globen, Stockholm. 

Frågan kan vara viktig att resonera kring, inte bara för de som är nya på bostadsmarknaden utan även för de som är mer etablerade, äldre som yngre. 

När kan det vara fördelaktigt att spara? Expertens tips:

• Om du saknar en tillräcklig buffert det vill säga inte har pengar avsatta för plötsliga och oväntade händelser.
• Om du bedömer att den avkastning du kan få på dina placeringar kommer att överstiga låneräntan och är beredd att ta de risker det innebär.
• Om du vill ha dina pengar mer tillgängliga, till exempel för kommande renoveringar. Om du amorterar är pengarna mer låste eftersom du då behöver sälja ditt boende eller utöka dina lån för att frigöra pengarna.

När kan det vara fördelaktigt att amortera? Expertens tips:

• Om du vill sänka räntekostnaderna.
• Om din belåningsgrad är hög – amortering minskar sårbarhet om bostadspriser eller inkomster skulle falla.
• Om du vill bli mindre räntekänslig.
• Om du prioriterar trygghet före högre men osäkrare avkastning.

"Sanningen är att båda alternativen kan vara bra."

Sandra Knezevic, förmögenhetsrådgivare på Handelsbankens kontor vid Globen, Stockholm.

En avgörande skillnad mellan alternativen är risknivån. 

Att amortera ger en förutsägbar och trygg effekt – skulden minskar och räntekostnaderna blir lägre över tid. Sparande i aktier ger högre möjlig avkastning, men också svängningar. 

– Börsen kan utvecklas starkt över tid, men den kan också falla under längre perioder. För den som behöver pengarna vid fel tillfälle kan utfallet bli sämre än i räkneexemplet. Därför behöver man väga möjlig avkastning mot trygghet i sin ekonomi, säger Mats Nyman. 

Tidshorisonten är central. 

– Ju längre sparandet får växa, desto större är möjligheten att hantera svängningar. Men har du ett kortare perspektiv blir risknivån ofta mer avgörande, säger han. 

Livssituation och mål avgör vad som passar 

Vilken strategi som är bäst beror i hög grad på hushållets situation. 

– Ska du till exempel flytta inom några år och behöver pengarna för nästa bostad kan det vara klokt att inte ta för hög risk. Då kan amortering vara en bättre strategi. Har du längre tidshorisont och letar efter hög avkastning kan sparande i aktier vara ett alternativ, säger rådgivaren Sandra Knezevic. 

Andra faktorer som kan spela roll: 

• amorteringskrav 
• räntekänslighet 
• behov av buffert och likviditet 
• kommande livshändelser 

– Ofta handlar det inte om att välja antingen eller, utan om att hitta en balans mellan amortering och sparande på börsen, säger Sandra Knezevic. 

Amortering – ett tryggt sparande 

Amortering ses ofta som en kostnad, men kan också betraktas som ett sparande. 

Varje amorterad krona minskar lånet och därmed framtida räntekostnader. I bankens exempel motsvarar det en “avkastning” på cirka 2 procent per år efter ränteavdrag. 

– Precis som ett månadssparande är amortering ett sätt att stegvis stärka sin ekonomi. Det är en viktig trygg komponent i många människors hushållsekonomi, säger Mats Nyman. 

Individuella beslut kräver individuella råd 

Trots tydliga räkneexempel finns inget generellt svar på frågan: Spara eller amortera – vad är bäst? 

Både att spara och amortera kan vara bra, men vad som är bäst är individuellt och beror på dina mål och förutsättningar. Det viktigaste är att fatta ett beslut som fungerar både på kort och lång sikt, enligt Sandra Knezevic: 

– Genom att prata med en personlig rådgivare kan du få hjälp att väga alternativen mot varandra och hitta en strategi som passar just din situation.